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會計師事務所在企業(yè)破產(chǎn)過程中的主要業(yè)務研究及實施框架

摘要：在中國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟環(huán)境中，會計師事務所作為連接政府和企業(yè)的橋梁，所有者和經(jīng)營者之間的紐帶，獨立于政府和企業(yè)之外，它一方面擔負著塑造市場經(jīng)濟微觀主體，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營活動的重任；另一方面又是國家對社會經(jīng)濟進行宏觀調控的具體執(zhí)行者。在經(jīng)濟下行周期環(huán)境中，企業(yè)危困情景頻現(xiàn)，破產(chǎn)呈現(xiàn)持續(xù)加劇趨勢，各利益相關方矛盾激發(fā)，給全國各地政府維穩(wěn)、司法資源消耗等帶來較大的預警壓力。但作為會計師事務所在服務提供相關市場經(jīng)濟主體時多處于被動響應，在企業(yè)危機解決、市場主體機構優(yōu)化及有效退出方面存在定位不清晰、參與程度不夠等情況，其在解決企業(yè)進入危困環(huán)境的相關鏈條上的服務價值并未得到充分體現(xiàn)。因此為更好的引導會計師事務所履行相關社會職能，本文旨在通過現(xiàn)存困難企業(yè)市場現(xiàn)狀，結合項目實踐，從企業(yè)進入危機困境，到進入破產(chǎn)程序，以及最后退出市場或實現(xiàn)重生幾個方面進行分析研究，明確會計事務所在以上情景中的具體參與角色，實現(xiàn)會計師事務所的服務和價值重新定位，為擴大會計師事務所在破產(chǎn)業(yè)務中的影響力，拓展事務所業(yè)務范圍；同時也為促進宏觀經(jīng)濟有序發(fā)展發(fā)揮應有的積極作用。

關鍵詞：債務人 破產(chǎn) 會計師 服務

一、國內(nèi)外經(jīng)濟嚴峻環(huán)境

（一）全球破產(chǎn)企業(yè)趨勢

根據(jù)裕利安怡的最新研究指出，由于新冠肺炎疫情對經(jīng)濟產(chǎn)生的沖擊的突然性和歷史性以及其預期的持續(xù)影響，全球企業(yè)破產(chǎn)勢頭將大幅提速。這些持久的影響對于在疫情之前本已較為脆弱的企業(yè)來說更為關鍵，例如交通、汽車、非必要零售、酒店和餐飲業(yè)等，遭受的打擊最為嚴重。在預料全球經(jīng)濟將進行U型復蘇的同時，裕利安怡預計全球企業(yè)破產(chǎn)在未來兩年內(nèi)將激增+35％至歷史新高（其中2020及2021年分別上升+17％及+16％）。未來兩年間的年復合增長率為+16％，與2008年金融危機時的水平相約。

圖1 - 裕利安怡全球破產(chǎn)指數(shù)（年度變化百分比）以及各區(qū)域指數(shù)的貢獻

來源：裕利安怡、安聯(lián)研究

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根據(jù)裕利安怡全球破產(chǎn)指數(shù)（年度變化百分比）以及各區(qū)域指數(shù)的貢獻分析，大部分企業(yè)破產(chǎn)將出現(xiàn)于2020年下半年至2021年上半年期間，與2007-09年時不同，預計所有地區(qū)和國家的破產(chǎn)規(guī)模將出現(xiàn)兩位數(shù)增幅，北美洲的破產(chǎn)率最高（至2021年底增長+56％），其次是中歐和東歐（+34％）、拉丁美洲（+33％）和西歐（+32％）。

裕利安怡行業(yè)及破產(chǎn)研究主管Maxime Lemerle指出，“目前各國政府為防止企業(yè)流動性緊縮而采取的干預措施，包括遞延稅款、國家貸款和擔保、工資補貼和債務暫免等，都限制了企業(yè)在疫情沖擊下立即轉化成為正式破產(chǎn)的情況。但是，如果這些措施過早取消，我們預計破產(chǎn)率將進一步提高+5至10個百分點?！薄跋喾?，如果措施長期持續(xù)將有可能觸發(fā)更多“僵尸企業(yè)”，增加中長期的破產(chǎn)風險”。

（二）經(jīng)濟下行周期國內(nèi)企業(yè)的破產(chǎn)現(xiàn)狀

回到國內(nèi)，受經(jīng)濟下行周期及疫情影響，企業(yè)破產(chǎn)也增長迅猛。根據(jù)全國破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)統(tǒng)計，截止2020年11月10日，查詢破產(chǎn)有關的法律文書信息高達33,330.00條，較2019年全年增長75.26%，是2016年全年的10倍。

其中房地產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)現(xiàn)象尤其明顯，受疫情影響，更是加速洗牌。根據(jù)人民法院公告網(wǎng)顯示，截至2020年6月5日，今年房地產(chǎn)企業(yè)的破產(chǎn)數(shù)量已經(jīng)達208家，超過2018年上半年的177家破產(chǎn)數(shù)量，與2019年同期相對持平。部分行業(yè)排名較為靠前的房企，也因為資金鏈的問題，不得不以出售項目或股權的方式求生存，如福晟集團、泰禾集團、新湖中寶等。從目前來看，宣布破產(chǎn)的房企主要以三四線城市的中小型房企為主，這些房企實力較低，抵御風險能力較弱，但未來房企破產(chǎn)數(shù)量或將繼續(xù)增多。

二、破產(chǎn)浪潮中的注冊會計師業(yè)務拓展視角

縱觀企業(yè)破產(chǎn)，普遍涉及錯綜復雜的債權債務關系或社會高息融資現(xiàn)象，政府、企業(yè)、銀行或其他債權人各利益相關者利益矛盾沖突明顯，在疫情催促下的增長速度，已經(jīng)產(chǎn)生非常嚴重的經(jīng)濟和社會維穩(wěn)問題，這些問題正越來越多的集中通過破產(chǎn)程序來解決。破產(chǎn)，現(xiàn)已是當前危困企業(yè)化解債務危機、緩和相關矛盾的重要渠道。在會計師事務所行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務激烈競爭背景下，注冊會計師參與破產(chǎn)實務，不僅為能夠為專業(yè)優(yōu)勢在破產(chǎn)環(huán)境中拓展相關服務提供了新的機會。從企業(yè)治層決策破產(chǎn)到最終企業(yè)破產(chǎn)程序終結，是一項錯綜復雜、實踐性很強的綜合業(yè)務，涉及眾多不同的利益主體，融社會、經(jīng)濟、法律問題于一體，多種矛盾交織，可能面臨破產(chǎn)清算、重整、和解等任務，形態(tài)各異、專業(yè)性強，涉及會計、金融、稅務、法律等相關專業(yè)，專業(yè)素質和能力要求都比較高。會計師事務所涉入破產(chǎn)相關業(yè)務，有利于注冊會計師行業(yè)突破傳統(tǒng)業(yè)務的思維方式和習慣，在提高自身解決實務問題的能力的同時，還可以改變注冊會計師行業(yè)業(yè)務收入結構，為注冊會計師行業(yè)注入新的推動力，這對于注冊會計師行業(yè)展現(xiàn)其業(yè)務能力、維護社會穩(wěn)定，實現(xiàn)從經(jīng)濟鑒證者到社會管理者的角色轉變都具有積極影響，是注冊會計師行業(yè)深度介入社會管理的重要體現(xiàn)，具有非常積極的現(xiàn)實積極意義。

三、會計師事務所在企業(yè)破產(chǎn)過程中的主要業(yè)務類型及實施框架

為了規(guī)范注冊會計師承辦企業(yè)破產(chǎn)案件相關業(yè)務行為，提高執(zhí)業(yè)質量，保護債權人、債務人和其他利益相關人的合法權益，促進社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展，中國注冊會計師協(xié)會于2008年制定了《注冊會計師承辦企業(yè)破產(chǎn)案件相關業(yè)務指南(試行)》（以下簡稱“指南”）。指南明確，注冊會計師可以承辦企業(yè)破產(chǎn)案件相關業(yè)務范圍包括但不限于：“1.受人民法院指定，擔任管理人；2.接受管理人委托，提供清算審計等相關專業(yè)服務；3.接受債權人委托，提供相關專業(yè)服務；4.接受債務人委托，提供相關專業(yè)服務；5.接受其他人委托，提供相關專業(yè)服務。從中不難看出，注冊會計師在破產(chǎn)領域的服務范圍還是非常廣泛的，委托關系涵蓋各方利益主體，也涵蓋了企業(yè)破產(chǎn)全流程服務，可以是鑒證業(yè)務也可以是非鑒證業(yè)務。

具體到破產(chǎn)業(yè)務實踐，一個債務人企業(yè)在破產(chǎn)過程中大致要經(jīng)歷破產(chǎn)決策、破產(chǎn)申請、破產(chǎn)受理、進入重整計劃執(zhí)行或破產(chǎn)清算幾個階段。在這個過程中，會計事務所可以利用專業(yè)優(yōu)勢提供的服務類型非常豐富，筆者根據(jù)多年破產(chǎn)業(yè)務實踐結合債務人企業(yè)破產(chǎn)流程進行總結如下。

（一）破產(chǎn)決策階段

財產(chǎn)狀況清理，應該來說是企業(yè)治理層在決定是否通過破產(chǎn)保護機制來解決債務人債務危機問題首先要做的工作。就筆者過去接觸的破產(chǎn)企業(yè)來說，多數(shù)企業(yè)實際控制人或者股東受兩權分離影響或涉及不規(guī)范核算原因，在決策時候對企業(yè)財務狀況是缺乏全貌了解的。鑒于信息的不對稱環(huán)境，以及為能夠更好的推進企業(yè)破產(chǎn)程序做準備，企業(yè)治理層往往會尋求會計師事務所專業(yè)力量對相關資產(chǎn)、負債情況展開調查，以便于企業(yè)自行決策是否啟動申請破產(chǎn)。此時，破產(chǎn)決策階段的財務狀況盡調就是會計師事務所可以開展的主要業(yè)務。

1.盡調服務的目的

該階段的財務盡調工作一般由擬破產(chǎn)企業(yè)治理層作為委托方，盡調服務的目的是按照與委托方的約定對基準日資產(chǎn)、負債現(xiàn)狀進行摸底，調查的結果主要為企業(yè)治理層作破產(chǎn)決策使用。

2.盡調服務工作范圍

本階段會計師事務所提供盡調服務的范圍包含企業(yè)基本情況及其財務狀況現(xiàn)狀。

企業(yè)基本情況的調查主要是通過調取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、工商登記檔案等資料，查明債務人的名稱，住所，法定代表人，注冊資金或股本，經(jīng)營范圍，出資人及其出資方式、出資金額及其所占比例，出資義務是否完全履行，債務人的董事、監(jiān)事、財務負責人等高級管理人員組成，以及企業(yè)的股權架構、組織機構、分支機構及營業(yè)網(wǎng)點、輿論等情況。

對企業(yè)財務狀況的調查包括企業(yè)的資產(chǎn)情況及負債情況。資產(chǎn)重點應關注真實性、合法性、完整性，以及財產(chǎn)權屬狀態(tài)、實際狀況、可變現(xiàn)情況；調查的范圍包括不限于：企業(yè)的貨幣資金狀況、應收債權狀況、存貨狀況、固定資產(chǎn)狀況、生物資產(chǎn)、在建工程狀況、對外投資狀況、土地使用權及其它無形資產(chǎn)狀況等。負債重點關注完整性，調查范圍包括不限于企業(yè)的征信情況、職工欠薪、經(jīng)營性應付債權、短長期融資情況、民間借貸等非正常融資負債情況、抵押擔保情況、涉稅涉訴情況等。

3.盡調服務的方式

會計師事務所可以財務盡調咨詢或鑒證服務方式展開工作，兩種方式各有側重點不同。財務盡調咨詢服務方式主要適用于財務核算不規(guī)范企業(yè)，提供服務的方式主要是站在企業(yè)角度，按照國家會計制度相關規(guī)定對不規(guī)范的財務核算進行糾正，旨在幫助企業(yè)對資產(chǎn)現(xiàn)狀、債權債務關系進行清理；鑒證服務方式主要適用于財務核算比較規(guī)范的企業(yè)，提供服務的方式是站在審計的角度，對企業(yè)的財務信息可靠性進行鑒證，鑒證的目的是對項目報表是否存在重大錯報提供合理保證，其審計思路和具體程序實施與一般財務報表審計或清產(chǎn)核資審計項目類型大體相似，在此不再贅述。

（二）破產(chǎn)申請準備階段

破產(chǎn)申請準備階段，具體是指企業(yè)治理層作出破產(chǎn)決策后，企業(yè)為進入破產(chǎn)程序準備相關申請材料階段。這一階段，債務人企業(yè)可能根據(jù)其資產(chǎn)現(xiàn)狀、債務壓力水平，選擇直接提交破產(chǎn)申請，或與債權人、投資人達成重整一致意見后提交預重整申請。對此，會計師事務所可以根據(jù)債務人的破產(chǎn)申請形式不同，提供包括不限于破產(chǎn)原因及預重整審計、咨詢等相關服務。

1.破產(chǎn)原因審計

我國企業(yè)破產(chǎn)程序與一般的民事程序相同，一般而言，除“執(zhí)行轉破產(chǎn)”案件外，均需依相關當事人申請才能啟動，法院不能依職權啟動破產(chǎn)程序。破產(chǎn)程序的申請主體，是指與破產(chǎn)案件有利害關系、依法具有破產(chǎn)申請資格的主體，包括債權人、債務人和負有清算責任的主體等；破產(chǎn)程序包括重整、和解、清算三種，不同的程序申請，涉及的申請主體可能不同，例如和解程序，只能有債務人企業(yè)申請；但不管哪種申請均已具備破產(chǎn)原因為前提。

（1）破產(chǎn)原因理論依據(jù)

破產(chǎn)原因，是指企業(yè)喪失清償能力的一種經(jīng)濟狀態(tài)，也是法院是否受理當事人提出破產(chǎn)申請的審查標準，亦是破產(chǎn)程序啟動的原因，其對于整個破產(chǎn)程序至關重要，所以企業(yè)在提出破產(chǎn)申請前應該首先判斷是否具備破產(chǎn)原因。根據(jù)2007年6月實施《企業(yè)破產(chǎn)法》第二條“企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的，依照本法規(guī)定清理債務。企業(yè)法人有前款規(guī)定情形，或者有明顯喪失清償能力可能的，可以依照本法規(guī)定進行重整”[1]，由此可見，“不能清償?shù)狡趥鶆铡薄百Y不抵債”“明顯缺乏清償能力”及“明顯喪失清償能力可能”是法院審查企業(yè)是否破產(chǎn)原因判斷的重要標準。除破產(chǎn)重整可以將“有明顯喪失清償能力可能”單獨作為破產(chǎn)原因外，一般企業(yè)在“不能清償?shù)狡趥鶆铡被A上，還需要具備“資不抵債”或“明顯缺乏清償能力”情形，才能最終形成企業(yè)的破產(chǎn)原因，即：企業(yè)具有破產(chǎn)原因的情況包括“不能清償?shù)狡趥鶆?資不抵債”和“不能清償?shù)狡趥鶆?明顯缺乏清償能力”“明顯喪失清償能力可能”三種情形。

（2）破產(chǎn)原因審計的服務背景

對于是否具備破產(chǎn)原因，實踐中有的法院依據(jù)企業(yè)提供的財務報表及相關資料來判斷；有的法院會根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況，細化要求舉證要求，例如債務人企業(yè)申請破產(chǎn)時除需要提供相關財務資料外，還需要提供第三方專業(yè)機構針對債務人企業(yè)財務狀況出具的審計、評估報告來證明自己具備破產(chǎn)原因。關于是否需要審計報告，筆者檢索了《最高人民法院關于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定》（法釋〔2002〕23 號），其中第六條“債務人申請破產(chǎn)，應當向人民法院提交下列材料：....（五）企業(yè)虧損情況的書面說明，并附審計報告”[2]，明確將審計報告列入了必備清單。在筆者過去經(jīng)手的破產(chǎn)案件中，有債務人企業(yè)自行參考破產(chǎn)法相關標準對財務信息進行評價提交破產(chǎn)申請的，也有在外聘會計師事務所財務盡調或審計基礎上進行分析評價一并報送審計報告的。但不管哪種方式，實務中確也普遍存在債務人企業(yè)或因財務狀況不清晰不能直觀評價，或沒有這方面的專業(yè)勝任能力無法評價的情形。因此，對于企業(yè)是否具備破產(chǎn)原因的審計，可以作為會計師事務所在破產(chǎn)申請前受托審計基礎上的又一重要增項服務內(nèi)容。

（3）破產(chǎn)原因審計的關注重點

破產(chǎn)原因審計通常是在債務人財務狀況審計過程中對是否具備破產(chǎn)原因的相關情形予以特別關注，其重點還是對于“不能清償?shù)狡趥鶆铡薄百Y不抵債”“明顯缺乏清償能力”及“明顯喪失清償能力可能”幾種情況的認定。

關于“不能清償?shù)狡趥鶆铡钡恼J定：不能到期清償債務是企業(yè)具備破產(chǎn)原因最為直接的體現(xiàn)，認定相對比較容易。根據(jù)《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法〉若干問題的規(guī)定（一）》第二條規(guī)定，債務人不能清償?shù)狡趥鶆招枰獫M足三個條件：債權債務關系依法成立；債務履行期限屆滿；債務人未完全清償債務。實踐中，走到這個階段的債務人企業(yè)，普遍都存在訴訟或執(zhí)行案件。對于涉訴案件，項目組可以通過生效的判決書、調解書、仲裁文件等法律文書進行判斷；對于非訴案件，可以通過合同、支付憑證、對賬單以及與債權人之間的還款協(xié)議等相關憑據(jù)資料進行判斷。

關于“資不抵債”的認定：《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法〉若干問題的規(guī)定（一）》第三條規(guī)定，債務人的資產(chǎn)負債表，或者審計報告、資產(chǎn)評估報告等顯示其全部資產(chǎn)不足以償付全部負債的，人民法院應當認定債務人資產(chǎn)不足以清償全部債務，但有相反證據(jù)足以證明債務人資產(chǎn)能夠償付全部負債的除外。據(jù)此，債務人的資產(chǎn)負債表或審計報告，便成為了債務人“資產(chǎn)不抵債”認定的直接依據(jù)。但往往債務人企業(yè)提供的資產(chǎn)負債表在重大方面未能公允反映企業(yè)的財務狀況，例如對實物資產(chǎn)的減值、往來款項的壞賬準備估計不夠、負債反應不完整等，此時，這些應當是審計項目組重點關注的審計事項。

關于“明顯缺乏清償能力”的認定：明顯缺乏清償能力是“資不抵債”的一種補充，其立法的目的在于適當擴大債務人破產(chǎn)原因的認定范圍，以便于實務操作中能夠靈活處理破產(chǎn)原因中的適用標準。《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法〉若干問題的規(guī)定（一）》第四條列舉了在債務人資產(chǎn)大于負債時被認定為明顯缺乏清償能力的五種情形，具備這些情形時也可構成破產(chǎn)原因。具體包括：因資金嚴重不足或財產(chǎn)不能變現(xiàn)等原因，無法清償債務；法定代表人下落不明并且無其他人員負責管理財產(chǎn)，無法清償債務；經(jīng)人民法院強制執(zhí)行，無法清償債務；長期虧損且經(jīng)營扭虧困難，無法清償債務；導致債務人喪失清償能力的其他情形。結合以上具體情形，在應對是否存在資不抵債情形的債務人企業(yè)，審計項目組應重點關注債務人企業(yè)的短期償債能力、流動資產(chǎn)的質量、營運能力、現(xiàn)金流量等重點指標是否存在表明存在明顯缺乏清償能力的情形，如存在的應當在審計報告中予以充分披露說明。

關于“明顯喪失清償能力可能”的認定：根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第七條規(guī)定，如債務人企業(yè)出現(xiàn)“喪失清償能力可能”，債務人企業(yè)可以直接申請重整。因為債務人企業(yè)基于自身經(jīng)營情況的了解，如果已經(jīng)有種種跡象顯示已經(jīng)瀕臨破產(chǎn)，出現(xiàn)“明顯喪失清償能力可能”的情形，雖未達到不能清償?shù)狡趥鶆涨屹Y不抵債或明顯缺乏清償能力的情形，為防止企業(yè)經(jīng)營持續(xù)惡化申請破產(chǎn)重整，可以使債務人企業(yè)能夠盡快獲得破產(chǎn)保護。關于“明顯喪失清償能力可能”的認定標準，《企業(yè)破產(chǎn)法》及相關司法解釋未有明確規(guī)定，但目前有部分地區(qū)的法院已經(jīng)有相關的操作指引，例如《江西省高級人民法院企業(yè)破產(chǎn)案件審理規(guī)程（試行）》第十八條規(guī)定“存在下列情形之一的，可以認定債務人具有‘明顯喪失清償能力可能’：（一）資金流動困難或長期過度負債導致債務人陷入財務困境；（二）存在大量訴訟和執(zhí)行案件，導致債務人陷入經(jīng)營困境；（三）債務人因經(jīng)營困難暫停營業(yè)或有停業(yè)可能；（四）債務人的資產(chǎn)雖超過負債，但資產(chǎn)無法變現(xiàn)或者法律禁止交易，無法用于清償?shù)狡趥鶆?；（五）債務人存在大量待處理資產(chǎn)損失，致使實際資產(chǎn)的變現(xiàn)價值可能小于負債；（六）清償已屆清償期的債務，將導致債務人難以繼續(xù)經(jīng)營；（七）人民法院認可的其他情形”[3]。北京一中院公布的《北京破產(chǎn)法庭破產(chǎn)重整案件辦理規(guī)范（試行）》第十三條規(guī)定“有證據(jù)證明債務人具備下列情形之一的，應當認定債務人符合本規(guī)范第五條第三項所稱‘有明顯喪失清償能力的可能’：（一）已經(jīng)資不抵債且難以持續(xù)經(jīng)營；（二）即將因清償大額到期債務、接受強制執(zhí)行等原因出現(xiàn)持續(xù)無法清償債務情形；（三）由于市場、政策、人員等原因，經(jīng)營即將發(fā)生困難且不通過重整程序無法脫困；（四）有明顯喪失清償能力的其他合理可能”[4]。所以，上述各省市法院規(guī)定的“明顯喪失清償能力可能”的具體情況，就是我們針對存在破產(chǎn)潛在風險的企業(yè)，提供破產(chǎn)原因審計服務時可以參考的關注重點。

（4）破產(chǎn)原因審計的注意事項

破產(chǎn)業(yè)務實踐中，銀行融資、民間借貸普遍存在抵押、擔保情況。在對債務人企業(yè)是否存在破產(chǎn)原因的判斷時，僅需依據(jù)債務人企業(yè)的自身情況進行判斷，而不需要考慮債務人的保證人或連帶責任人具有清償?shù)狡趥鶆漳芰Φ挠绊?，即相關當事人不能以保證人或連帶責任人未喪失清償能力為由，主張債務人企業(yè)不具備破產(chǎn)原因。

2.預重整相關服務

隨著企業(yè)重整制度的廣泛推進實施，很多企業(yè)發(fā)現(xiàn)重整制度在挽救企業(yè)危困方面有著積極的作用，但也存在一些不足,如程序復雜、耗時較長、社會成本較高、對債務人仍具有一些污名化的影響等。出于脫困本能，同時也是為規(guī)避這些問題，債務人企業(yè)遇到債務困境通常先采取庭外自行協(xié)商重組的方式進行。庭外自行協(xié)商重組不經(jīng)破產(chǎn)法律程序,完全由利害關系人通過自愿協(xié)商達成協(xié)議,完成企業(yè)的重組與挽救。但在實踐中，庭外自行協(xié)商重組存在因債務人企業(yè)及其股東與外部債權人之間信息不對稱而產(chǎn)生的不信任和債權人之間彼此的利益沖突，缺乏清晰的法律規(guī)則及強制性措施保證，導致庭外自行協(xié)商重組難以具體落實。為了解決這一系列問題，一種兼顧庭外自行協(xié)商重組和司法重整的新型困境企業(yè)拯救模式在實踐中發(fā)展起來，這就是預重整模式。

（1）預重整的法律環(huán)境

公司預重整制度，最早源自美國破產(chǎn)實踐。按照聯(lián)合國《破產(chǎn)立法指南》的界定，其是使受到影響的公司債權人在重整程序啟動之前自愿重組談判中談判商定的計劃發(fā)生效力而啟動的程序。具體地講，是公司在進入法院重整程序前先與債權人、重組方等利害關系人就債務清理、營業(yè)調整、管理層變更等共同擬定重整方案，然后再將形成的重整方案帶入由法院主導的重整程序由法院審查。一旦法院批準重整方案，該方案就取得了執(zhí)行力，重整程序宣告結束。很多預重整中，因各方當事人在企業(yè)進入法院重整程序前已經(jīng)就企業(yè)經(jīng)營和債務清理等問題形成了處理方案，隨后的司法程序中法院主要是對方案進行合法性、公平性審查，這好比為債務人企業(yè)在進入法院前事先包裹好了一個重整程序，所以美國法律下預重整被形象地稱作預先包裹式重整。

作為一種新型的危困企業(yè)拯救機制，其價值優(yōu)勢在于“通過非司法程序和司法程序的結合、當事人意思自治與司法干預的結合，以較低的成本，較短的時間，實現(xiàn)債權人、債務企業(yè)、擔保企業(yè)等各方價值利益的最大化，實現(xiàn)困境企業(yè)的自救，實現(xiàn)效率與公平的雙重價值目標”。該制度在我國經(jīng)歷了從實踐到紙面，從地方到中央的過程。

2013年，浙江高院出臺的《關于企業(yè)破產(chǎn)案件簡易審若干問題的紀要》開啟了企業(yè)破產(chǎn)案件預登記，實際上是嘗試預重整制度的開始。

2018年，最高人民法院發(fā)布的《全國法院破產(chǎn)審判工作會議紀要》（以下簡稱“破產(chǎn)會議紀要”），要求探索推行庭外重組與庭內(nèi)重整制度的銜接。在第22條規(guī)定“在企業(yè)進入重整程序之前，可以先由債權人與債務人、出資人等利害關系人通過庭外商業(yè)談判，擬定重組方案。重整程序啟動后，可以重組方案為依據(jù)擬定重整計劃草案提交人民法院依法審查批準”，這是對預重整探索成果的肯定，也為預重整的發(fā)展提供了法律上的依據(jù)和支持。

2019年，國家發(fā)展改革委、最高人民法院、司法部等十三部委聯(lián)合發(fā)布的《加強完善市場主體退出制度改革方案》中提出：“研究建立預重整和庭外重組制度，實現(xiàn)庭外重組制度、預重整制度與破產(chǎn)重整制度的有效銜接，強化庭外重組的公信力和約束力，明確預重整的法律地位和制度內(nèi)容”[5]；最高人民法院發(fā)布的《全國法院民商事審判工作會議紀要》（以下簡稱“九民會議紀要”）第115條規(guī)定“繼續(xù)完善庭外重組與庭內(nèi)重整的銜接機制，降低制度性成本，提高破產(chǎn)制度效率。人民法院受理重整申請前，債務人和部分債權人已經(jīng)達成的有關協(xié)議與重整程序中制作的重整計劃草案內(nèi)容一致的，有關債權人對該協(xié)議的同意視為對該重整計劃草案表決的同意。但重整計劃草案對協(xié)議內(nèi)容進行了修改并對有關債權人有不利影響，或者與有關債權人重大利益相關的，受到影響的債權人有權按照企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定對重整計劃草案重新進行表決”[6]，則進一步強調了庭外重組協(xié)議效力在重整程序中的延伸。

（2）預重整模式的特征

預重整作為債務人自行重組與破產(chǎn)重整的重要銜接機制，具備以下主要特征：

第一，需有主要利益相關方具備預重整的共識。在預重整推進過程中，不要求債務人、全部債權人、出資人及重整投資人等各利益相關方必須全部達成一致意見，但主要利益相關方應當具有通過重整程序實現(xiàn)重組的意愿。

第二，需有開展預重整的相關工作、協(xié)商與溝通。在正式進入重整程序之前，債務人、主要債權人、出資人及重整投資人等各利益相關方開展協(xié)商，預先制訂重整計劃，前置重整程序中的債務清理、業(yè)務調整等工作，為重整程序通過創(chuàng)造良好條件。

第三，需有預重整達成一致意見的重整方案。各主要利益相關者就重整方案達成一致后，由司法重整程序確認效力。法院認可主要債權人和債務人達成的重整計劃，經(jīng)過審查確認符合法定條件后批準重整計劃，對全部債權人產(chǎn)生效力并交付債務人執(zhí)行。

（3）預重整的服務機會

預重整機制究其本質是將企業(yè)破產(chǎn)重整程序中的部分核心步驟（即債權審核、資產(chǎn)審計評估、重整計劃制定、表決和通過等）前移至企業(yè)破產(chǎn)重整申請之前、司法程序之外進行。其過程推動，仍然需要在懂管理人業(yè)務的財務、法律、評估等專業(yè)中介機構支持下進行。因此，會計師事務所參與其中的重要性不言而喻。在預重整業(yè)務中，會計師事務所可參與提供的服務包括不限于：以“臨時管理人”身份為債務人企業(yè)提供重整顧問服務，提供債務危機解決方案；利用財務專業(yè)優(yōu)勢對預重整范圍企業(yè)提供財務狀況盡調或審計服務；協(xié)助“臨時管理人”對債務人企業(yè)債權進行審核；與債務人企業(yè)、評估機構一起協(xié)同“臨時管理人”進行償債能力分析、制作預重整方案；參與“臨時管理人”、債務人企業(yè)與出資人、債權人、意向投資人的談判；為預重整方案提供各方利益最大化的稅收優(yōu)化方案等。鑒于預重整只是破產(chǎn)重整程序前移，除基準日不同外，其相關服務的內(nèi)容與進入破產(chǎn)程序所提供的服務內(nèi)容高度相似，在此不再具體贅述。

（4）預重整服務注意事項

目前除了成都、溫州、深圳、北京、南京、蘇州吳江等地方出具相關法規(guī)指引，尚沒有全國性立法層面的預重整司法制度，這是目前部分地區(qū)會計師事務所參與提供預重整相關服務值得關注和重視的。

首先，預重整中對債務人企業(yè)資產(chǎn)的保護制度不明晰。雖然《破產(chǎn)法》中有一系列解除凍結、訴訟、執(zhí)行等對債務人企業(yè)的保護措施，但在預重整中不一定能適用，部分訴訟、執(zhí)行行為可能導致預重整失敗，這會讓會計師事務所參與服務時時面臨更多不確定性影響，需要對風險有充分的估計和預案。

其次，預重整中無明確的債權申報和確權程序相關規(guī)定。債權申報審查作為貫穿預重整與重整程序的基礎性工作，在程序銜接方面會展現(xiàn)出其獨特的需求，但實際執(zhí)行推進中也存在各種問題。例如，債務人企業(yè)因顧慮債權申報可能對經(jīng)營帶來負面影響而不同意債權申報安排；雖存在債權申報安排，但因庭外程序原因債權人不重視、參與態(tài)度不積極，導致債權完整性無法準確估計；另外，預重整中還受債權到期截止時間節(jié)點確定 、預重整期間利息是否停止計算、為繼續(xù)經(jīng)營的借款是否作為共益?zhèn)鶆照J定等尚無法律法規(guī)明確規(guī)定影響?；谏鲜鲈?，各中介機構在與預重整中往往只能依靠債務人企業(yè)自身掌握的信息對相關債務規(guī)模進行測算，這和實際破產(chǎn)重整通過債權申報審核確定的債務規(guī)?？赡艽嬖谳^大差異，影響預重整方案的具體實施執(zhí)行。此類問題，對提供服務的會計師事務所團隊有著更高的經(jīng)驗和協(xié)調能力要求。

最后，不得不強調的是“府院聯(lián)動機制”。一般來說通過預重整方式解決債務危機的企業(yè)都具有一定產(chǎn)業(yè)規(guī)模，債權債務情況復雜、各方利益沖突明顯、維穩(wěn)壓力大，要想成功，就離不開當?shù)卣块T和主管機關的大力支持。因此，在預重整中，服務中介機構、債務人、債權人、投資人等應主動尋求當?shù)卣陀嘘P主管部門的支持與幫助，積極爭取配套政策、政策扶持、信貸支持、資金支持，為預重整工作創(chuàng)造有利的內(nèi)外條件。

（三）進入破產(chǎn)程序階段

人民法院在受理企業(yè)破產(chǎn)申請后，標志著破產(chǎn)程序正式啟動。這對于會計師事務所來說也是一個常規(guī)業(yè)務階段，大多數(shù)會計師提供的服務都集中于這個期間。在這個階段，會計師事務所既可以擔任破產(chǎn)企業(yè)管理人，也可以承辦相關專項審計、稅務鑒證或咨詢服務。常見的服務類型包括：破產(chǎn)企業(yè)管理人業(yè)務、破產(chǎn)受理日審計、破產(chǎn)接管日審計、關聯(lián)方關系審計、償債能力分析等。

1. 管理人業(yè)務

（1）管理人的相關概念

破產(chǎn)管理人，又稱管理人，是破產(chǎn)案件中由人民法院指定的辦理企業(yè)破產(chǎn)清算、重整或和解事務的臨時性機構，可以由有關部門、機構人員組成的清算組或者依法設立的律師事務所、會計師事務所、破產(chǎn)清算事務所等社會中介機構擔任。管理人接受指定后，應在法院的監(jiān)督和指導之下，全面接管破產(chǎn)企業(yè)，進行債權申報登記和審查，清查破產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn)，依法處理和分配破產(chǎn)企業(yè)財產(chǎn)，對破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算或重整期間的經(jīng)營行為進行管理或監(jiān)督，制定或協(xié)助破產(chǎn)企業(yè)制訂重整計劃并監(jiān)督重整計劃的執(zhí)行。破產(chǎn)案件終結后，管理人解散。

（2）管理人執(zhí)業(yè)背景

2007年實施的《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》和《最高人民法院關于審理企業(yè)破產(chǎn)案件指定管理人的規(guī)定》，人民法院可以指定依法設立并編入管理人名冊的會計師事務所擔任企業(yè)的破產(chǎn)管理人。隨后，中注協(xié)在2008年1月就發(fā)布了《注冊會計師承辦企業(yè)破產(chǎn)案件相關業(yè)務指南（試行）》，對注冊會計師擔任管理人給予具體的指導?？梢姡凶f(xié)很早就關注到了注冊會計師從事管理人業(yè)務，而且將管理人業(yè)務確定為注冊會計師的法定業(yè)務。

（3）會計師事務所擔任管理人的執(zhí)業(yè)優(yōu)勢

《企業(yè)破產(chǎn)法》明確規(guī)定，管理人可由會計師、律師等具有相關專業(yè)能力的人擔任。會計師與律師是市場經(jīng)濟不可或缺的兩大專業(yè)服務主體，由于專業(yè)方向性不同，一致以來都在各自擅長的領域執(zhí)業(yè)發(fā)揮作用，一般不直接發(fā)生競爭。但在破產(chǎn)相關業(yè)務領域，會計師與律師業(yè)務發(fā)生了競合，兩者都具備擔任管理人的資格，由此在相關破產(chǎn)業(yè)務領域展開競爭。筆者作為會計師，長期從事破產(chǎn)審計相關業(yè)務，配合不同類型的管理人機構推進破產(chǎn)項目，看到的更多是律師事務所、清算機構在主導破產(chǎn)相關業(yè)務服務，但研究管理人工作內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，會計師事務所其實在破產(chǎn)相關領域拓展業(yè)務也具有專業(yè)優(yōu)勢和積極意義。

專業(yè)優(yōu)勢：破產(chǎn)管理人任職資格更多與會計專業(yè)勝任能力有關。從管理人職責分析，管理人業(yè)務是一個會計師與律師都需要的混同業(yè)務，其工作內(nèi)容大概可分為程序性和實體性兩個部分。其中程序性內(nèi)容，如“提議召開債權人會議”，沒有明顯的專業(yè)要求，會計師、律師或非專業(yè)人員都可以處理；而對于接管企業(yè)財產(chǎn)、制作財務狀況報告、決定債務人管理事務等實體性工作具有明顯的專業(yè)屬性，需要依賴專業(yè)勝任能力完成，該部分內(nèi)容更多與破產(chǎn)企業(yè)的財務、運營有關，財務專業(yè)人員處理具有相對優(yōu)勢。這在管理人相關業(yè)務實踐中也有充分體現(xiàn)，例如律師、清算機構擔任管理人的破產(chǎn)案件中，除個別簡單情況外，在接管企業(yè)財務資料、清查資產(chǎn)及相關債權債務、償債能力分析、重整方案制定等各方面基本都要借助會計師的專業(yè)勝任能力完成；但在會計師事務所擔任管理人的項目中，一般不需要聘請專業(yè)律師或清算事務所的人即可完成，除非涉及重大、復雜的法律關系或訴訟問題。

積極意義：有管理人身份的會計師可以統(tǒng)籌兼顧，利用專業(yè)優(yōu)勢引進優(yōu)質投資者、改善公司治理結構、剝離不良資產(chǎn)、整合產(chǎn)業(yè)資源實現(xiàn)更好的資源配置，更能有效推動破產(chǎn)程序進行。而僅僅是受聘清查資產(chǎn)、協(xié)助審核債權或做一些簡單計算與分析的會計師往往不會有這樣的角色定位。

（3）破產(chǎn)管理人指定

《企業(yè)破產(chǎn)法》第二十四條第一、第二款規(guī)定“管理人可以由有關部門、機構的人員組成的清算組或者依法設立的律師事務所、會計師事務所、破產(chǎn)清算事務所等社會中介機構擔任”[7]。由律師事務所、會計師事務所、破產(chǎn)清算事務所等社會中介機構擔任管理人是比較常見的一種模式。在破產(chǎn)案件中，經(jīng)常會涉及到一些法務、財務、審計、資產(chǎn)評估等事宜，社會中介機構因為長期深耕相關的專業(yè)領域，其人員也都是具有相關資格的專業(yè)人士，因此由社會中介機構擔任管理人具有經(jīng)驗豐富、效率高等優(yōu)勢。然而，并不是所有的社會中介機構都具有管理人資質，必須是符合法律規(guī)定條件的、并被所在轄區(qū)的高級人民法院或中級人民法院編入管理人名冊的社會中介機構，才有可能被人民法院指定為管理人。例如，重慶市高院及重慶市五中院分別編制了一級和二級管理人名冊，管理人的指定主要是通過在一級和二級管理人名冊中采用隨機搖號方式產(chǎn)生。針對重大疑難復雜案件，采用競爭方式指定管理人；相對疑難案件，采用在重慶市高院一級管理人名冊中搖號方式確定管理人。除此，基于會計與法律各自的專業(yè)優(yōu)勢和局限性，近年來實務中也越來越多的出現(xiàn)會計師與律師聯(lián)合擔任管理人的情形，且預計會成為未來管理人業(yè)務組合常態(tài)，尤其是重大、疑難的破產(chǎn)案件。對于管理人選拔中如何達到會計專業(yè)與法律專業(yè)的合理平衡，部分地區(qū)法院還對會計師事務所擔任管理人進行了明確規(guī)定。例如成都市中級人民法院機構管理人、管理人負責人履職辦法（試行）“第三條〔聯(lián)合履職〕除清算事務所外，律師事務所和會計師事務所均不單獨履職，本院在指定律師事務所時，一并指定會計師事務所作為聯(lián)合管理人?！?/p>

（4）管理人工作履職

根據(jù)《企業(yè)法破產(chǎn)法》第二十五條，管理人主要工作內(nèi)容和范圍包括：（一）接管債務人財產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料；（二）調查債務人財產(chǎn)狀況，制作財產(chǎn)狀況報告；（三）決定債務人的內(nèi)部管理事務；（四）決定債務人的日常開支和其他必要開支；（五）在第一次債權人會議召開之前，決定繼續(xù)或停止債務人的營業(yè)；（六）管理和處分債務人的財產(chǎn)；（七）代表債務人參加訴訟、仲裁或者其他法律程序；（八）提議召開債權人會議；（九）人民法院認為管理人應當履行的其他職責。圍繞管理人職責相關規(guī)定，管理人還需要做好以下幾方面工作以保障管理人工作順利進行。

首先，建立管理人團隊。通常情況下，在人民法院受理決定書后，被指定為管理人的中介機構應根據(jù)初步掌握的債務人、債權人情況，合理預測管理人的工作量和時間要求，組建管理人團隊，履行管理人職責。管理人團隊的人員組成及分工，由人民法定的管理人負責人根據(jù)破產(chǎn)案件實際需要及履職情況確定和調整，并及時報人民法院備案。組建管理人團隊時，管理人負責人應審查管理人團隊成員的資格，通常包括必要的法律、財務及評估相關具有專業(yè)勝任能力的人員。

其次，需要根據(jù)債務人初步了解情況制定管理人工作計劃。中介機構在接管債務人資料后，為有效履行管理人職責，應當根據(jù)初步掌握的破產(chǎn)案件基本情況制作管理人工作計劃，并書面報告人民法院。書面報告的內(nèi)容包括但不限于：管理人履職的具體職責，管理人負責人、管理人團隊成員及其具體分工，接管債務人的工作方案，各項工作計劃預計完成的時間、思路、步驟和程序，有關人員及其他社會中介機構的聘用計劃，管理人報酬，管理人執(zhí)行職務的費用預算等。管理人可以根據(jù)工作的進展情況對工作計劃做必要調整，并將調整結果書面報告人民法院。

最后，建立與法院良好的溝通機制，及時向法院報告工作，包括定期工作報告和重大事項報告。定期報告是指管理人按照人民法院的要求向人民法院定期報告破產(chǎn)工作進展情況；重大事項報告是指管理人履職過程中發(fā)現(xiàn)違反法律法規(guī)的或影響管理人工作推進的重大事項，應當向人民法院進行專項報告。重大事項包括但不限于企業(yè)是否持續(xù)經(jīng)營、重大未履行完畢合同的解除或繼續(xù)履行、破產(chǎn)財產(chǎn)變價方案通過前的財產(chǎn)處置、擔保物的有償取回、職工安置中的不穩(wěn)定因素、重整或清算過程中發(fā)現(xiàn)的違法犯罪線索等。

2. 破產(chǎn)受理日審計

（1）破產(chǎn)受理日審計的概念

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》相關規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申請應當同時指定管理人。管理人接受指定后的重要職責包括接管債務人的財產(chǎn)、調查債務人財產(chǎn)狀況并制作財產(chǎn)狀況報告、管理和處分債務人的財產(chǎn)等，而管理人履行上述職責，往往離不開專業(yè)的審計手段。因此，管理人聘請會計師事務所以《企業(yè)破產(chǎn)法》及其他相關法律為依據(jù)，運用特定的方法，對破產(chǎn)企業(yè)截止破產(chǎn)受理日的資產(chǎn)、負債及破產(chǎn)法關注事項進行的審計，就是破產(chǎn)受理日審計。

（2）破產(chǎn)受理日審計的意義

第一，為管理人履職提供專業(yè)輔助手段。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》的相關規(guī)定，管理人需在債權申報、財產(chǎn)調查基礎上，依法編制財產(chǎn)狀況報告，制定財產(chǎn)管理、變價和分配方案。在履職過程中，不管是債權債務清理，還是資產(chǎn)清查，都需要具備財務會計相關知識，特別是對于非財務專業(yè)的律師管理人來說，難以在財務資料中獲取有關債權債務、資產(chǎn)核查的相關信息。因此，借助審計手段可以彌補非財務專業(yè)的律師管理人的不足，更好的提高破產(chǎn)項目推進效率和質量。

第二，打擊“假破產(chǎn)，真逃債”，有效保障全體債權人權益。近年來，破產(chǎn)正被越來越多的危困企業(yè)所接受，但也不少企業(yè)將“破產(chǎn)”作為“逃廢債”的工具，通過不正當方式，借機謀私，轉移、隱匿財產(chǎn)，逃避債務。破產(chǎn)受理日的審計，對于逃避、隱匿財產(chǎn)等惡意行為的核查，貫穿企業(yè)成立至破產(chǎn)受理日，將經(jīng)營過程中所有重大的、非正常的交易行為作為重點，能夠幫助管理人發(fā)掘相關線索，有效幫助打擊惡意逃廢債行為，最大限度維護全體債權人利益。

第三，對管理人財產(chǎn)狀況報告增信，能夠有效規(guī)避管理人風險。實務中，破產(chǎn)企業(yè)涉及的利益相關者眾多，矛盾沖突明顯，通過審計結果向外界反饋債務人企業(yè)的相關財務狀況信息，可以某種程度增加各利益相關者對于管理人財產(chǎn)狀況報告編制的可信性。另外，管理人接管破產(chǎn)企業(yè)后，權力集中，誘惑眾多，審計機構的介入也可以在一定程度上遏制管理人濫用職權行為，有效防范管理人履職中存在道德風險。

（3）破產(chǎn)受理日審計的具體內(nèi)容

審計機構在破產(chǎn)程序中的工作目標和范圍應當圍繞管理人工作展開，其主要職能是協(xié)助管理人處理破產(chǎn)事務，給予管理人提供的專業(yè)化審計建議，用以維護債權人、債務人以及第三人的合法權益。實踐中，破產(chǎn)受理日的審計工作主要有以下內(nèi)容：

A、核實債務人的資產(chǎn)、負債狀況：破產(chǎn)受理日的資產(chǎn)、負債情況核查程序和范圍，與常規(guī)審計并無太大差異，但側重點、工作方式有所不同。

側重點：破產(chǎn)受理日的審計，資產(chǎn)方面，更多關注資產(chǎn)存在、權屬狀態(tài)及完整性；負債方面，更多關注其真實性和計價，而常規(guī)審計中不但要關注資產(chǎn)資產(chǎn)存在、權屬狀態(tài)及完整性，負債的真實性和計價，還要關注資產(chǎn)的 ，負債的 。

工作方式：破產(chǎn)受理日審計需要利用管理人工作。如審計項目組會從管理人團隊中獲取管理人接收的債權申報信息，根據(jù)申報清單核查債務人賬面有關債權人的賬面核算情況并及時反饋管理人，以協(xié)助管理人完成債權審核確認工作，并根據(jù)審核結果對賬務處理進行調整；對于賬面統(tǒng)計記載但未進行債權申報的，則需要在報告中明示，以便管理人做預留債權考慮。而常規(guī)審計中，不存在利用管理人工作的問題。

B、關注《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定特殊事項。主要包括債務人在人民法院受理破產(chǎn)申請前一年內(nèi)處理財產(chǎn)的行為；個別清償行為；不受追溯時效限制行為。

債務人在人民法院受理破產(chǎn)申請前一年內(nèi)處理財產(chǎn)的行為，包括：無償轉讓財產(chǎn)、.以明顯不合理的價格進行交易、對沒有財產(chǎn)擔保的債務提供財產(chǎn)擔保、對尚未到期的債務提前清償、放棄債權5種類型。

個別清償行為：債務人在破產(chǎn)申請受理前的六個月內(nèi)或破產(chǎn)申請受理后，仍對個別債權人清償?shù)男袨椋▊€別清償使債務人財產(chǎn)受益的除外）。

不受追溯時效限制行為：人民法院受理破產(chǎn)申請后，破產(chǎn)企業(yè)的出資人尚未完全履行出資義務的行為；破產(chǎn)企業(yè)為躲避債務而隱匿、轉移財產(chǎn)，以及虛構債務或者承認不真實的債務的行為；破產(chǎn)企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員利用職權從企業(yè)獲取的非正常收入和侵占企業(yè)財產(chǎn)的行為。

（4）破產(chǎn)受理日審計報告的注意事項

鑒于實務中破產(chǎn)企業(yè)通常治理比較混亂，財務、資料疏于管理，多處于不規(guī)范的情況。審計報告除應具備常規(guī)專項審計報告的要素外，還應披露專門的特殊的審計基礎、審計方法，強調本報告的審計結果，系基于在此基礎上得出的結果，如果采用另外的審計基礎或審計方法可能得出另外的結果。另外，還建議將審計報告初稿報送債務人、債權人、法院等各方征求意見，給予各相關方合理時間內(nèi)提出異議和反饋，避免審計結論出現(xiàn)錯誤，以防范審計及管理人機構的執(zhí)業(yè)風險。

3. 破產(chǎn)接管日審計

按照《企業(yè)破產(chǎn)法》相關規(guī)定，人民法院裁定受理債務人企業(yè)破產(chǎn)申請后，同時指定管理人。但實務中，筆者經(jīng)歷的破產(chǎn)案件中，法院多是在受理后一段時間內(nèi)才指定管理人，其管理人實際接管企業(yè)時間晚于破產(chǎn)受理日。在此情形下，管理人會要求審計機構對接管日債務人財產(chǎn)狀況進行審計，并同時對債務人接管日至破產(chǎn)受理日的財產(chǎn)狀況變化進行關注。此時，審計項目組進行審計時應當考慮接管日財產(chǎn)變化對于管理人基于破產(chǎn)受理日編制財產(chǎn)狀況報告可能存在影響。對于已停止生產(chǎn)經(jīng)營、債權債務沒有變化的企業(yè)來講，破產(chǎn)接管日財務狀況與破產(chǎn)受理日財務狀況可能沒有太大差異；但對于仍在持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，因破產(chǎn)受理日與管理接管日的時間差，會導致兩個日期的財務狀況不同。對于審計機構來說，破產(chǎn)接管日的審計思路、方法和范圍與破產(chǎn)受理日審計基本相同，但應當注意對破產(chǎn)受理日至破產(chǎn)接管日期間的財務狀況變化，以及發(fā)現(xiàn)的破產(chǎn)受理日后至接管日期間可能存在的個別清償情況在審計報告中予以充分披露。

4. 關聯(lián)關系審計

（1）關聯(lián)關系審計的背景

筆者所見的很多破產(chǎn)案件，隨著管理人財產(chǎn)調查或債權核查的深入，其工作會越來越聚焦，那就是債務人企業(yè)與其關聯(lián)方之間的復雜債權債務關系，是否會導致關聯(lián)方與債務人企業(yè)不獨立，進而被納入債務人企業(yè)統(tǒng)一合并破產(chǎn)。

根據(jù)《破產(chǎn)會議紀要》第32條規(guī)定“當關聯(lián)企業(yè)成員之間存在法人人格高度混同、區(qū)分各關聯(lián)企業(yè)成員間的成本過高、嚴重損害債權人公平清償利益時，可例外適用關聯(lián)企業(yè)實質合并破產(chǎn)方式進行審理”[8]，人民法院可以裁定將債務企業(yè)與其混同（不獨立）關聯(lián)企業(yè)統(tǒng)一納入合并破產(chǎn)?；谠摃h紀要，山東、廣東、河北、深圳等地法院也制定相應的關聯(lián)企業(yè)合并破產(chǎn)的相應規(guī)范，但基本都援引該條規(guī)定，并沒有更細化的標準。實踐中，人民法院在認定“債務人企業(yè)與其他企業(yè)之間是否因關聯(lián)關系導致法人人格高度混同”，什么情況下為“區(qū)分各關聯(lián)企業(yè)成員間的成本過高”，往往不能直接獲取相關證據(jù)，故法院會要求管理人聘請有經(jīng)驗的審計機構，對涉及到的可能導致實質合并的關聯(lián)關系情形進行審計。例如，上海XXX法院作出的中國華信、上海華信、海南華信、華信財務四家公司實質合并破產(chǎn)清算裁定，就是以德勤會計師事務所在對該四家公司的關聯(lián)關系進行審計并出具的《專項檢查報告》為依據(jù)作出的。

（2）關聯(lián)關系審計的內(nèi)容

實踐中，可能導致實質合并的關聯(lián)關系情形包括因濫用控制權，人員、業(yè)務、資金、財務混同，相互擔保等多種原因而形成的相互關系。具體如下：

濫用控制權：破產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)之間存在的控制權或管理職能高度集中、各企業(yè)無自主決策權和管理自由等濫用控制權情形。

人員混同：破產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)之間存在的共用職工的情形。如相同職工同時為兩個或兩個以上的企業(yè)提供服務，難以分辨職工和哪家企業(yè)存在勞動關系，用工主體不具體明確。

業(yè)務混同：破產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)之間存在的從事相同或相近的業(yè)務活動，或在經(jīng)營業(yè)務、經(jīng)營行為、交易方式、價格確定等過程中彼此不分，根本無獨立、自由競爭可言的情形。

資金混同：破產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)之間存在的資金投融資、管理方面權利義務不清的情形。

財務混同：破產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)之間存在的不真實或不規(guī)范的財務核算，導致無法通過會計憑證等財務資料核查確認各自的債權債務關系情形。這種財務管理上的混同情形是實質性合并審查的重要關注點，結合資產(chǎn)混同、資金混同因素也構成了破產(chǎn)合并實務中最常見的關鍵因素。

相互擔保：破產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)之間存在的互為擔保行為，未對擔保風險進行市場化管理等情形。

（3）關聯(lián)關系審計的注意事項

首先，要明確關聯(lián)方范圍的界定。關聯(lián)方關系范圍的主要基于控制權、投資等重大影響而形成的一種組織關系，其重點強調的是企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人之間在法律形式上的表現(xiàn)特征，這比會計準則對于關聯(lián)方范圍的界定更為廣泛。

其次，關聯(lián)方關系審計過程中存在核查主體范圍的限制。關聯(lián)關系審計，其核查的關聯(lián)方混同情形往往需要多個關聯(lián)主體的配合，從各自不同主體的工商資料、內(nèi)控制度、資產(chǎn)權證、交易合同資料、財務憑證、資金流水等多個角度取證。實踐中，不一定能夠得到債務人企業(yè)關聯(lián)方之間的配合，這些限制可能導致審計機構無法對客觀存在的關聯(lián)方混同情形發(fā)表意見。

最后，審計報告的撰寫應當符合法律人士的閱讀習慣。實踐中，我們核查的相關混同情形和列舉實例，可能包含很多的財務信息，而管理人機構、法官則都是法律專業(yè)人士，可能并不一定具備解讀財務信息的能力，所以項目組需要調整報告撰寫的表述習慣，能夠讓非財務的管理人、法官能夠從報告中解讀并判斷是否存在法人人格高度混同、區(qū)分各關聯(lián)企業(yè)成員間的成本過高、嚴重損害債權人公平清償利益的相關情形。

5. 償債能力分析

根據(jù)《破產(chǎn)法》第87條第三款 “按照重整計劃草案，普通債權所獲得的清償比例，不低于其在重整計劃草案被提請批準時依照破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例”，破產(chǎn)重整案件實踐中，很多管理人機構在破產(chǎn)企業(yè)審計或評估邀標中都有要求參與提供破產(chǎn)項目審計、評估服務機構出具償債能力分析報告，形式上或直接委托會計師事務所，或直接委托評估機構，或明確為會計師事務所、評估機構協(xié)助管理人做償債能力分析。

（1）償債能力分析的原則

由于破產(chǎn)重整程序中一般不涉及對債務人資產(chǎn)處置問題，其普通債權的清償比例，只能根據(jù)審計及評估結果在假設清算的條件下進行模擬償債能力分析得出。償債能力分析報告能否客觀、公正地反映債務人在破產(chǎn)清算情形下的償債能力，對重整計劃草案的制定、投資方的進入乃至重整的成敗有著至關重要的意義。因此，償債能力分析應遵循以下原則：

客觀、公正原則：在破產(chǎn)重整程序中，公平的保護債權人、債務人等各相關利益者的合法權益具有相同重要意義。中介結構在提供償債能力分析服務時，不應受委托方、債務人、債權人或者其他方不當意圖的影響，要尊重客觀事實，力求做到客觀、公證，在資產(chǎn)、負債現(xiàn)狀基礎上對債務人的償債能力進行合理分析判斷形成意見。

資產(chǎn)快速變現(xiàn)原則：一般情況下，破產(chǎn)企業(yè)清算價值以快速變現(xiàn)為前提，體現(xiàn)為最終拍賣價。但重整執(zhí)行中，債務人財產(chǎn)一般不會被實際處置。為客觀反映假設清算下的資產(chǎn)變現(xiàn)，需要考慮重整程序的時間、快速變現(xiàn)的影響，通常要對評估的資產(chǎn)價值打一個快速變現(xiàn)的折扣。

（2）償債能力分析的基準日

對于停止經(jīng)營的企業(yè)，在其進入破產(chǎn)程序后，其資產(chǎn)、負債情況確定后不會發(fā)生較大變化，可直接選擇破產(chǎn)受理日作為償債能力分析的基準日；對于仍在持續(xù)經(jīng)營的企業(yè)，可能需要考慮持續(xù)經(jīng)營期間資產(chǎn)、負債情況變化的影響，故應選擇與重整計劃草案批準時間最近的節(jié)點作為基準日。

（3）償債能力分析的范圍

償債能力分析的范圍涵蓋債務人的全部資產(chǎn)和負債。資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)，其中流動資產(chǎn)主要有貨幣資金、應收類款項、存貨等，非流動資產(chǎn)主要有固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、長期股權投資等。負債則主要以管理人審核的債權結果為準，包括各類優(yōu)先債權、稅收債權、職工債權、普通債權。

（4）償債能力分析的注意事項

一是，對評估報告的時效性予以關注。評估報告有效期一般為1年，而在破產(chǎn)實踐中，在提供償債能力分析業(yè)務時，可能存在評估報告已過或接近有效期的情況，對此應充分考慮評估報告是否可以直接利用的問題。

二是，對評估報告的評估基準日與償債能力分析基準日間市場變動情況予以關注。即使評估報告未過有效期，但是該期間資產(chǎn)、負債的市場價值發(fā)生重大波動時，也關注該市場價值變化對于償債能力分析的影響。

三是，應當考慮管理人債權審核待定以及經(jīng)審計確認但債權人未申報部分的金額影響，這些未經(jīng)債權審核確定的負債，可能會導致償債能力分析失真。

（四）重整計劃執(zhí)行階段

1.重整計劃執(zhí)行階段審計的背景

破產(chǎn)重整案件中，管理人在財產(chǎn)調查、債權審核工作結束后，應當制作并向人民法院提交重整計劃草案。如果管理人提交的重整計劃草案經(jīng)人民法院審查認為符合條件，人民法院會裁定宣告終止重整程序，批準進入重整執(zhí)行階段。根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第九十條“自人民法院裁定批準重整計劃之日起，在重整計劃規(guī)定的監(jiān)督期內(nèi)，由管理人監(jiān)督重整計劃的執(zhí)行。在監(jiān)督期內(nèi)，債務人應當向管理人報告重整執(zhí)行情況和財務狀況”[9]，管理人需監(jiān)督債務人重整計劃執(zhí)行期間的經(jīng)營情況和計劃實施情況。實務中，管理人為了更好地履行監(jiān)督職能，通常會聘請會計師事務所對債務人企業(yè)在重整計劃執(zhí)行期間的經(jīng)營情況、重整計劃的執(zhí)行情況進行審計。

2.重整計劃執(zhí)行階段審計的主要內(nèi)容

（1）重整執(zhí)行階段的財務狀況審計。通常以年末為基準日，審計思路和形式類似于年度財務決算審計，審計的范圍包括執(zhí)行期間基準日的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。

（2）重整計劃的執(zhí)行情況進行審計。審計的范圍包括投資人的重整資金進入情況、債務人的職工安置情況、債權清償情況等，審計的依據(jù)是人民法院批準的重整計劃執(zhí)行方案。

（3）重整計劃執(zhí)行階段的經(jīng)營合法、合規(guī)性審計。包括債務人重整執(zhí)行期間的經(jīng)營合法、合規(guī)性及是否存在影響重整計劃執(zhí)行的情況。

3.重整計劃執(zhí)行階段審計的關注重點

債務人重整計劃執(zhí)行期間審計，其重點是關注影響重整計劃執(zhí)行的重大事項。如債務人具有欺詐、惡意轉移財產(chǎn)、不公允交易不利于債權人的行為，或存在執(zhí)行期間現(xiàn)金流不如預期、經(jīng)營情況及財務狀況繼續(xù)惡化可能導致債務無法清償?shù)惹闆r。如有影響重整計劃執(zhí)行的重大事項發(fā)現(xiàn)，審計項目組應當及時在報告中予以充分披露，以便管理人能夠在監(jiān)督期限內(nèi)予以糾正采取措施或修正重整計劃執(zhí)行方案，必要時經(jīng)管理人或利害關系人向人民法院申請，由人民法院應當裁定終止重整程序，宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)。

（五）破產(chǎn)清算階段

1.破產(chǎn)清算審計的背景

針對破產(chǎn)清算申請案件，在管理人財產(chǎn)調查、債權審核工作結束后，人民法院會根據(jù)管理人財產(chǎn)狀況調查情況對于具備破產(chǎn)原因的債務人企業(yè)的破產(chǎn)事實予以判定，并裁定宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)。在裁定宣告破產(chǎn)后，管理人應當擬訂破產(chǎn)財產(chǎn)變價方案，提交債權人會議討論確定或法院裁定批準后向債權人清償。在管理人整個履職期間，其應當按照按照《企業(yè)破產(chǎn)法》及破產(chǎn)清算會計處理的規(guī)定履行了自己的職責，編制破產(chǎn)企業(yè)財務報表。為確認管理人是否按照《企業(yè)破產(chǎn)法》及破產(chǎn)清算會計處理的規(guī)定履行了自己的職責，通常需要對管理人編制的破產(chǎn)企業(yè)會計報表，破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，以及依法處置破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)、清償債務的活動的真實性和合法性進行審計，即：破產(chǎn)清算審計。

2.破產(chǎn)清算審計的主要內(nèi)容

破產(chǎn)清算審計主要對清算會計報表，即清算資產(chǎn)負債表、清算利潤表、清算現(xiàn)金流量表及債務清償表的編制及項目內(nèi)容的公允性、合法性進行審查。具體包括：（1）對管理人提供的債權人審核結果進行復核，這在破產(chǎn)受理日或接管日審計后存在新確認債權的情況下顯得尤為重要；（2）對破產(chǎn)財產(chǎn)的界定范圍、股價、變現(xiàn)范圍、變現(xiàn)依據(jù)、變現(xiàn)方式、變現(xiàn)金額進行審查，重點關注管理人財產(chǎn)調查過程中存在爭議的資產(chǎn)確認情況；（3）對破產(chǎn)費用的真實性、開支的合理性與必要性進行審查；（4）對債務清償順序和清償比例，分配方案進行審查。

3.破產(chǎn)清算審計報告及披露事項

破產(chǎn)審計完成后，審計項目組應向管理人和債權人會議提交破產(chǎn)清算審計報告。破產(chǎn)清算審計報告在撰寫時，應當遵循審計準則、破產(chǎn)清算會計處理相關要求，報告不僅僅包括管理人接管后的清算資產(chǎn)負債表及所有者權益各項目的審計情況，還應當對表內(nèi)表外的重要事項以及與清算工作密切相關的其他會計事項進行詳實披露。

（六）破產(chǎn)過程中的其他業(yè)務機會

以上僅僅是筆者在破產(chǎn)實務中所接觸的常見業(yè)務服務機會，破產(chǎn)項目是一個非常綜合的業(yè)務平臺，服務鏈條非常長，貫穿破產(chǎn)企業(yè)的全過程，其過程中可以提供的業(yè)務會議遠不止這些。從委托方角度，可以接受債務人委托、管理人委托，還可以接受債權人、法院、投資人委托；從服務類型角度，還可以協(xié)助債權人提供債權申報、接受法院對涉及到的具體債權債務關系做司法鑒定審計，以及為投資人提供財務盡調、參與投資方談判，提供資產(chǎn)處置或重整的稅收優(yōu)化方案服務等內(nèi)容。限于篇幅原因，本文不再一一贅述，留待后續(xù)探討。

四、總結

為破產(chǎn)企業(yè)提供相關服務，這是迎合經(jīng)濟變化形勢一個新的市場領域，正在逐漸被行業(yè)所認知。新的市場機遇，意味著新的機會，從經(jīng)濟鑒證領域到社會管理領域的跨界發(fā)展對注冊會計師行業(yè)的專業(yè)化建設、工作觀念與思維，都產(chǎn)生重要影響，這對注冊會計師行業(yè)發(fā)展來說具有積極的意義。當然，我們也應該認識到發(fā)展破產(chǎn)業(yè)務仍然存在很多的問題和不足，尤其是對于專業(yè)勝任能力的培養(yǎng)，只有團隊專業(yè)化、規(guī)范化、效率化，才能更好的提升會計師事務所綜合能力，重塑會計師事務所的服務和價值重新定位。

參考文獻：

[1]中華人民共和國司法部：《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》，2007年。

[2]最高人民法院：《最高人民法院關于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定》（法釋〔2002〕23 號），2002年。

[3]江西省高級人民法院：《江西省高級人民法院企業(yè)破產(chǎn)案件審理規(guī)程（試行）》（贛高法〔2018〕162號），2018年。

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[5]國家發(fā)展改革委、最高人民法院、司法部等十三部委聯(lián)合發(fā)布的《加強完善市場主體退出制度改革方案》，2019年。

[6]最高人民法院：《全國法院破產(chǎn)審判工作會議紀要》,2018 年。

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[8]最高人民法院：《全國法院破產(chǎn)審判工作會議紀要》,2018 年。

[9]中華人民共和國司法部：《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》，2007年。

文章來源：“ 大信重整重組”微信公眾號

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